Mittelstandsfinanzierung

Ganzheitliche Beratung basierend auf umfangreicher Expertise - professionell, praxisgerecht, partnerschaftlich und kontinuierlich

Klassische Finanzierungsinstrumente		Alternative Finanzierungsinstrumente
Eigenkapital, z. B. Echtes Eigenkapital Gesellschafterdarlehen Equity Mezzanine		Beteiligungskapital / Private Equity Lieferantenkredite, Anzahlungen Öffentliche Finanzierungsprogramme Factoring / Reverse Factoring Lagerfinanzierung Leasing Sale-and-Lease-Back
Mezzanine, z. B. Debt Mezzanine Nachrangiges Fremdkapital Wandelschuldanleihen, st. Bet.
Fremdkapital, z. B. Betriebsmittellinien Langfristkredite Avalrahmen
Bereitstellung über Kreditinstitute		Bereitstellung über sonstige Finanzierer

"Mittelstandsfinanzierung heute" - Vortrag beim Meeting Mittelstand des BVMW (Bundesverband mittelständische Wirtschaft, Unternehmerverband Deutschlands e. V.)

Moderation Finanzierungsgespräche

Projekterfolg durch hervorragende Kontakte zu Finanzierungspartnern

Ausgangslage		Häufige Hemmnisse
Kreditlinien von verschiedenen Banken		Kein gemeinschaftlicher Finanzierungsansatz
Unterschiedliche Laufzeiten		Fristeninkongruenz, Refinanzierungsrisiken
Uneinheitliche Zinssätze / Kreditkonditionen		Unangemessene Risikobepreisung
Unterschiedliche Kreditsicherheiten, Übersicherung		Enger Spielraum für Neuinvestitionen
Abweichende Reportingpflichten		Unangemessener Aufwand

Unterstützung durch ExperConsult:

Maßgeschneidertes Finanzierungs- und Besicherungskonzept
Sicherstellung der Gesamtfinanzierung (Höhe und Laufzeit)
Einwerbung entsprechender Finanzierung
Optimierung der Höhe der Zinszahlungen und Provisionen
Vereinheitlichte Dokumentation und Reporting
Verbesserung des Ratings

Private Debt und Mezzanine

Finanzierungslösungen für

Investitionen
Generelles Wachstum
Akquisitionen
Auch für die grundsätzliche Neustrukturierung der Passivseite

Was ist Private Debt?

PD sind klassische Fremdmittel auf der Passivseite Ihrer Bilanz
Meist von bankenunanbhängigen Partner begeben
Somit im engeren Sinne privat platzierte Fremdfinanzierungen

Vorteile von Private Debt

Hohe Flexibilität der Finanzierungspartner hinsichtlich
- der Ausgangssituation der Unternehmen,
- der Vertragsgestaltung sowie
- der Konditionierung.
Es werden keine Unternehmensanteile erworben
Keinerlei Anforderungen an Mindestrating oder Finanzkennzahlen

Aktuell haben wir Zugang zu einem in der DACH-Region agierenden Middle Market Debt Funds. Der Investor bietet rasche und klare Entscheidungen, wirtschaftlich bewährte und juristisch stabile Finanzierungslösungen vollkommen bankenunabhängig.

Gerne unterstützen wir Sie im Finanzierungsprozess!

Mezzanine

Individual-Mezzanine		Standard-Mezzanine
Individuell ausgestaltetes Nachrangkapital (HGB: i. d. R. EK-Charakter) Beispiele: - Wandelgenussrechte - Optionsgenussrechte - Atyp. stille Beteiligung - Qual. Nachrangdarlehen Emittenten sind insb. Banken, Private Equity Häuser Finanzierungskosten > 15 % p. a. Hoher Transaktionsaufwand		Standardisiertes Verfahren auch nach Auszahlung (HGB: i. d. R. EK-Charakter) Seit 2004 rd. EUR 4,5 Mrd. an rd. 2.800 Unternehmen vergeben Finanzierungskosten ab 7,5 % p. a. Direktvertrieb sowie Vermittler Emittenten und Vermittler übernehmen i. d. R. kein Obligo Refinanzierung über Verbriefung
Günstige Alternativangebote führten seit 2004 zu relativ geringer Nachfrage im deutschen Mittelstand		Steigende Ausfallraten trotz höherer Anforderungen; seit Ende 2007 kein Programm platziert (fehlende Refinanzierung)

Beteiligungskapital (M&A)

Identifikation und Einsatz von Werthebeln und Preistreibern
Ausrichten des Verkaufsprozesses auf Erlösmaximierung
Vertretung der Interessen der Auftraggeber, aber Mediator betreffend widerstreitender Positionen
Einbringung langjähriger Transaktionserfahrung und Netzwerk

Erlössteigerung durch Transaktionsoptimierung

Hier können Sie das Schaubild "Beteiligungskapital - Mergers & Aquisitions (M&A)" als PDF herunterladen:

Beteiligungskapital_MA.pdf

Factoring / Reverse Factoring

Liquiditätsverbesserung und Bilanzkennzahloptimierung

Ausgangslage		Factoring
Kapitalbindung in Forderungen mit Zahlungszielen > 30 Tage	Bonitätsverbesserung	Unmittelbare Liquiditätsbeschaffung, dadurch Rückführung Kreditoren, Skonti, Zinssenkung
Globalzession als Kreditsicherheit / Voraussetzung zur Kreditgewährung	Bankenablösung	Rahmenvertrag, Einbehalt des Factorers
Ggf. unangemessene Risikoabschläge durch standardisiertes Kreditrisikomanagement	Spezial-Know-how	Spezialkenntnisse gewährleisten angemessenes Debitorenmanagement
Ggf. vertragliches Abtretungs- / Factoringverbot	Offenlegung	Offenes Factoring setzt Einbindung von Debitoren voraus
Debitorenbestand als wesentliche Bilanzposition verschlechtert EK-Quote	Factoringvertrag	Automatisierte Forderungsübertragung gem. Rahmenvertrag verkürzt Bilanz
Angemessenes Debitorenmanagement bindet Ressourcen	Handling	Debitorenmanagement wird gegen Gebühr übernommen

Öffentliche Förderungen und Landesbürgschaften

Aktuelle Fördermittel - Übersicht

Förderansatz		Förderinstrumente
Zinsoptimierung / Reduzierung Finanzierungskosten		- zinsgünstige Darlehen
Sicherheitenstärkung bei nicht ausreichenden Sicherheiten		- Darlehen mit Haftungsfreistellung - Bürgschaften BürgschaftsBank NRW Land NRW Konsortialgeschäft
Eigenkapitalstärkung		- Mezzaninekapital / Nachrangdarlehen - Zuschüsse - Eigenkapitalfinanzierung

Förderprogramme.pdf

Exportfinanzierung

ExperConsult unterstützt Unternehmen bei internationalen Investitionsvorhaben und Projekten.

Der Fokus liegt dabei auf Transformations-, Schwellen- und Entwicklungsländern.

Durch langjährige Erfahrung und internationale Netzwerkpartner kann ExperConsult Ihr Unternehmen bei der Internationalisierung begleiten!

Was wird finanziert?

Wirtschaftlich tragfähige Projekte und Investitionen, die in den Förderländern nach OECD / DAC (Development Assistance Committee) liegen.
In Europa sind das: Türkei, Albanien, Bosnien und Herzegowina, Kosovo, Mazedonien, Moldau, Montenegro, Serbien, Ukraine und Weißrussland
Außerhalb Europas: weitere 138 Länder in Afrika, Nord- und Südamerika, Asien und Ozeanien (für die komplette Liste siehe pdf-Datei)

DAC-Liste der Entwicklungsländer und -gebiete.pdf

Wer wird finanziert?

Unternehmen in den o. g. Ländern bzw.
Investitionen in den o. g. Ländern,
auch im Zuge von Beteiligungen oder Joint Venturen

Wie wird finanziert?

Je nach Volumen, Projekt, Land und Situation durch
- Langfristige Darlehen
- Mezzanine
- Bürgschaften
- Private Equity / Beteiligungen
Zusätzlich gibt es mögliche Förderungen bei
- Investitionsbegleitenden Maßnahmen (Corporate Governance, Risikomanagement, Umwelt- und Sozialmanagement, Ressourcen- und Energieeffizienz sowie bei der Weiterbildung von Mitarbeitern und Zulieferern)
- Einführung klimafreundlicher Technologien
- Machbarkeitsstudien
- PPP-Projekten
- u. a.